-
- 索??引??號：
- 000014453-2011-00068
-
- 分???????類：
- 國際收支統計與結售匯管理??新聞報道??各類社會公眾
-
- 來???????源：
- 金融時報
-
- 發布日期：
- 2011-01-24
-
- 名???????稱：
- 積極促進國際收支平衡 防范跨境資本流動風險
-
- 文???????號：
積極促進國際收支平衡 防范跨境資本流動風險
記者 谷秀軍
今年是“十二五”的開局之年，回顧“十一五”期間，我國外匯管理成績斐然。展望“十二五”，外匯局表示，“十二五”時期，外匯局將以黨的十七大精神為指導，圍繞科學發展觀這一主題，以加快轉變經濟發展方式為主線，處理好保持經濟平穩較快發展與促進國際收支平衡的關系，處理好擴大對外開放與防范風險的關系，處理好貿易投資便利化與異常資金流動監管的關系，推動外匯管理工作更好地為經濟平穩較快發展服務。
國際收支：雙順差格局下波動性有所增加
“十一五”期間，受國際金融危機影響，我國國際收支運行的市場環境發生較大變化。總的來看，我國國際收支規模繼續擴大，并持續“雙順差”格局，但波動性有所增加。
我國國際收支交易規模進一步擴大。2007年，我國國際收支交易規模首次突破4萬億美元，2008年達創紀錄的4.56萬億美元，較2005年增長88%。2009年，受國際金融危機影響，國際收支交易規模有所下滑，但依然保持在4萬億美元以上。2010年前三季度為4.01萬億美元，較上年同期增長48%，全年預計可達5萬億美元左右。
國際收支保持較大順差。2007年~2009年，我國國際收支總順差每年均達4500億美元左右。其中，2006年~2009年，經常項目順差年均3396億美元，是“十五”期間年均水平的5.2倍。截至2010年末，國家外匯儲備余額28473億美元，比2005年末增加20284億美元，較“十五”期間多增13751億美元。
經常項目平衡狀況趨于改善。2007年，我國經常項目順差與GDP之比達到10.6%的歷史最高值。受國際金融危機的影響，2008年和2009年這一比例分別降至9.6%和6%，2010年前三季度進一步降至5.2%。
對外直接投資大幅增加。隨著我國企業“走出去”步伐的加快，2006年~2009年，我國對外直接投資凈流出年均339億美元，是“十五”期間年均水平的7.6倍，在一定程度上起到了平衡國際收支順差的作用。
國際收支運行波動性加大。國際金融危機的爆發加大了國際貿易和國際資本流動的不穩定性和不確定性。特別是我國經濟率先復蘇，加之利差、匯差等市場因素的驅動，2009年以來我國面臨較大外匯流入壓力，跨境資本流動風險有所增加。
外匯管理：促便利，推改革，防風險
回顧“十一五”的外匯管理工作可以概括為，一是服務為先，促進貿易投資便利化；二是深化改革，進一步增強市場機制作用；三是防范風險，維護國家涉外經濟金融安全。
在服務優先，促進貿易投資便利化方面：
積極推出進口核銷制度改革。進口付匯核銷改革于2010年5月1日在部分省市試點，并于12月1日全國推廣實施。外匯局主要依托管理系統對企業進口付匯情況進行考核，并實施分類管理，企業的正常業務無需再辦理現場核銷手續，同時取消了銀行為企業辦理進口付匯業務的聯網核查手續。該政策在有效防范風險的前提下，極大地便利了企業貿易對外支付，減輕了企業和銀行負擔。
推出出口收入存放境外試點。自2010年10月1日起，外匯局在北京、廣東（含深圳）、山東（含青島）、江蘇等四個省（市）開展出口收入存放境外政策試點，允許境內企業在境外開戶，存放境內企業具有真實、合法交易背景的出口收入，提高企業資金利用效率。
完善服務貿易和個人外匯管理。適應服務貿易加快發展的需要，外匯局不斷簡化服務貿易真實性審核程序，擴大免予提交稅務憑證的范圍，積極支持服務外包產業發展。對個人結匯和購匯實行年度總額5萬美元管理，充分滿足個人境外旅游、留學、商務考察等用匯需求。配合奧運會、世博會和亞運會召開，完善了個人外幣兌換服務，推出并擴大個人本外幣兌換特許業務試點，較好地滿足了日益增長的個人本外幣兌換需求。同時，規范個人外匯、外匯賬戶及外幣現鈔等管理，抑制個人以分拆等方式規避限額管理。
積極促進投資便利化，支持企業“走出去”。適應市場便利化需求，允許跨國公司以外幣資金池、內部結售匯等方式開展外匯資金集中管理，放寬企業境外運用限制，便利企業外匯資金使用。深化境外直接投資外匯管理改革，擴大境內企業境外直接投資外匯來源，取消購匯額度限制。實施境外放款外匯管理改革，擴大境外放款主體和境外放款的資金來源，簡化相關核準和匯兌手續，加大對境外投資企業的融資支持。完善對外擔保管理，有力支持境內機構“走出去”。
在深化改革，進一步增強市場機制作用上：
實施合格境內機構投資者（QDII）制度。2006年，經國務院同意，允許符合條件的境內金融機構投資于境外證券市場。此后，外匯局與相關主管部門聯合發布了多個規范性文件，對商業銀行、證券經營機構、保險機構和信托公司的相關業務予以規范。截至2010年12月，外匯局共批準88家QDII機構的境外投資額度共計683.61億美元。QDII制度的實施有效拓寬了境內機構和個人的境外投資渠道，使之能在全球范圍內配置資產和管理風險。同時，2002年開始實施的合格境外機構投資者（QFII）制度也獲得了較大發展。截至2010年12月，外匯局共批準97家QFII機構的投資額度共計197.2億美元。
有序推進資本項目可兌換。目前，按照國際貨幣基金組織劃分的7大類共40項資本項目交易中，我國實施嚴格管制的主要是跨境金融衍生工具交易等，其他項目已實現一定程度可兌換，人民幣資本項目可兌換程度明顯提高。
發揮市場機制配置外匯資源的基礎性作用。配合人民幣匯率形成機制改革，外匯局增強銀行對人民幣匯價的定價自主權。不斷豐富外匯市場交易品種，擴大外匯市場主體，完善市場機制，增強交易自主性和靈活性。建設具有國際先進水平的交易平臺。完善銀行結售匯頭寸和銀行即期結售匯市場準入管理，擴大銀行辦理對客戶遠期結售匯和人民幣與外幣掉期業務。
在防范風險，維護國家涉外經濟金融安全方面：
完善出口收結匯的真實性監管。2008年，外匯局與海關總署、商務部聯合實行出口收結匯聯網核查政策，同時實施貿易項下債權和債務（貿易信貸）登記管理制度，加強對貿易項下資金流入與貨物出口的真實性、一致性審核。通過核對企業出口收結匯情況與其海關貨物出口情況，檢查出口及其收結匯的真實性和一致性，有效防范異常資金通過貿易渠道流入。
科學調控銀行短期外債指標。近年來，外匯局根據宏觀經濟形勢，靈活運用短期外債指標有針對性地調節短期資本流動。在外資流入較多、國內流動性充裕的年份，如2007年，外匯局擴大短期外債指標核定范圍，同時調減金融機構短期外債余額指標，鼓勵國內拆借。在國內經濟增長放緩、流動性相對不足的年份，如2009年，外匯局在上年基礎上適當增加了境內金融機構短期外債指標，并要求將指標增量部分全部用于支持境內企業進出口貿易融資，旨在支持銀行開展貿易融資業務，幫助企業周轉資金，促進進出口貿易和實體經濟健康發展。
規范房地產市場外匯管理。2006年以來，外匯局根據國務院有關部門關于規范房地產市場外資準入和管理的精神，將外資統一納入房地產調控領域，提高了外資房地產市場準入門檻，限制境外機構和個人的投資性、投機性購房，限制外資房地產企業借用外債。2010年，外匯局會同住房城鄉建設部門發文重申境外個人只能在境內購買一套用于自住的住房，境外機構只能在注冊城市購買辦公所需的非住宅房屋的管理原則。上述措施有效遏制了境外資金涌入境內房地產市場，有利于境內房地產市場的健康發展。
大力打擊跨境資金違規流動。結合國際經濟金融形勢和外匯收支形勢，外匯局有針對性地開展外匯專項檢查和調查，嚴厲打擊外匯違法違規活動。2006年至2010年10月，共查處案件9509起，累計處罰金額6.65億元人民幣。其中，成功破獲275起地下錢莊案件和32起非法“網絡炒匯”案件，有效維護了正常的經濟金融秩序，對遏制制販毒、走私、恐怖活動、職務犯罪等上游刑事犯罪行為發揮了積極作用。2010年2月起，在部分省（市）組織開展應對和打擊“熱錢”專項行動，有針對性地查處重點主體、重點渠道“熱錢”的流入。此次專項行動共排查跨境交易347萬筆，累計金額4400多億美元。截至目前，外匯局已分五批對在此次專項行動和2010年開展的專項檢查中發現的部分銀行、企業和個人違規辦理外匯業務的處罰情況進行通報，對“熱錢”流入形成了有力威懾。同時，推進外匯信用體系建設，建立和完善違法失信懲戒機制。截至2010年9月，共對外披露違法（負面）信息7641條，逃逸類企業信息930條。
加強跨境資金流動監測。外匯局高度重視國際收支統計分析監測，不斷提高國際收支統計數據準確性和時效性。完善國際收支應急機制，制定跨境資金異常流動應急預案，較好地應對了國際金融危機的沖擊。
未來一段時間的國際收支形勢：總體改善，但不確定性依然存在
未來一段時期，影響外匯凈流入的環境依然存在，我國國際收支將繼續保持一定順差。短期內國際分工格局不會發生大的變化，我國加工制造業的絕對優勢和比較優勢依然存在，近年來勞動力等生產要素價格雖有所提升，但仍明顯低于發達國家。全球經濟總體走向復蘇，外部需求趨于回升，我國經濟發展還將延續城鎮化、工業化和國際化進程，農村勞動力轉移、制造業產能擴張和國際合作深化還會推動出口增長。這些因素都有利于我國穩定出口。同時，我國經濟發展前景依然向好，也將繼續吸引外資流入。
國際收支平衡狀況將有所改善。“十二五”期間，我國將加快轉變經濟發展方式，努力擴大國內需求，力爭實現消費、投資和凈出口對經濟的協調拉動，有利于從根本上調整我國的經濟結構。諸如推動收入分配制度改革，提高中低收入居民收入水平等措施，將增強我國居民消費能力，而完善社會保障制度等民生工程，也會形成良好的居民消費預期，最終改善我國儲蓄持續大于投資的局面，以內部平衡促進外部平衡。此外，擴大進口、“走出去”戰略的加快實施也有利于平衡國際收支。
國際收支波動性風險依然存在。未來我國國際收支運行的外部環境更趨復雜。發達國家經濟增長內生動力不足、失業率高企等問題，為復蘇中的世界經濟增加了不確定性。主要發達國家實施量化寬松貨幣政策，使得新興市場國家存在嚴峻的資產泡沫和通脹風險。國際金融體系還未擺脫危機所暴露的脆弱性風險，金融監管改革也沒有取得實質性進展，部分國家公共債務危機時有發生，投資者信心的全面恢復尚待時日。此外，國際貿易保護主義抬頭，也為我國貿易發展增加了障礙。
展望“十二五”：推動外匯管理工作更好地為經濟平穩健康發展服務
對于“十二五”時期外匯管理的工作思路，在今年年初召開的全國外匯管理工作會議上，外匯局明確表示要以科學發展為主題，以加快轉變經濟發展方式為主線，處理好保持經濟平穩較快發展與促進國際收支平衡、擴大對外開放與防范風險、貿易投資便利化與異常跨境資金流動監管等關系，進一步推進貿易投資便利化，加快外匯市場發展，完善外匯儲備管理體制，穩步放寬跨境資本交易限制，健全跨境資金監測分析體系，構建監測及時、風險可控、管理有效、服務到位，符合市場經濟發展需要的外匯管理體制機制。
經常項目管理。在進口付匯核銷制度改革的基礎上，進一步深化出口收匯核銷制度改革。繼續推進服務貿易外匯管理改革，進一步便利服務貿易外匯收支手續，支持服務貿易發展。便利個人外匯收支，完善個人外匯管理。
資本項目管理。根據經濟發展的客觀需要，在風險可控的前提下，積極穩妥地推進人民幣資本項目可兌換進
程。繼續完善資本流入管理，有序拓寬資本流出渠道。加快放開市場主體需求強烈、風險相對較小的項目，對風險較大的衍生品交易等項目，視條件成熟程度適時逐步開放。
國際收支統計監測。進一步完善國際收支統計制度，提升電子化水平，建立健全及時、有效的跨境資金流動監測預警體系。按照《國際收支手冊（第六版）》要求編制和發布國際收支統計數據，逐步完善我國國際收支統計間接申報、直接申報和企業調查制度。進一步提高數據質量和發布頻率，及時準確地向社會發布更多國際收支統計產品。繼續完善國際收支風險監測預警體系和應對預案，逐步實現國際收支風險監測預警的體系化、制度化和電子化。
外匯檢查和打擊“熱錢”等違法違規資金跨境流動。開展有針對性的外匯專項檢查和調查，繼續嚴厲打擊跨境資金違規流動，防范境外“熱錢”對我國經濟發展造成沖擊。配合有關部門對“地下錢莊”、“網絡炒匯”等開展持續高壓的打擊行動，維護外匯市場健康有序運行。繼續推進外匯信用體系建設，促進外匯交易主體守法合規經營。（來源：金融時報）
