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- 索??引??號：
- 75926188-X-2024-00021
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- 分???????類：
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- 來???????源：
- 國家外匯管理局重慶市分局
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- 發布日期：
- 2024-01-31
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- 名???????稱：
- 匯率避險助企紓困專項行動案例——⑤華夏銀行重慶分行風險逆轉期權組合業務助力中小企業降低套保成本
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- 文???????號：
匯率避險助企紓困專項行動案例——⑤華夏銀行重慶分行風險逆轉期權組合業務助力中小企業降低套保成本
國家外匯管理局重慶市分局深入開展學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想主題教育，持續提升匯率風險管理服務水平，指導全市銀行業金融機構優化服務、創新產品、減費讓利，支持涉外企業有效應對匯率波動風險。
華夏銀行重慶分行深入挖掘中小企業匯率避險需求，通過風險逆轉期權組合產品，提供價格更優、成本更低的套期保值方案，解決中小企業在匯率避險中的痛點和難點。
重慶某中小企業主要從事牛羊肉、魚蝦等進口貿易，為緩解資金周轉壓力，向華夏銀行重慶分行申請外匯貸款用于支付進口貨款，到期購匯償還。由于企業日常經營收入為人民幣，收支幣種存在錯配，因此對匯率波動尤為敏感，規避風險的需求較為迫切。同時，企業規模較小，成本壓力較大，希望能夠控制套期保值的成本。
華夏銀行重慶分行積極了解企業匯率避險需求，為其量身打造服務方案。通過風險逆轉期權組合產品，同時買入和賣出到期日相同、名義本金相同、執行價相同的兩筆期權，期權費相互抵消，實現了套保的零期權費。同時，當前期權風險準備金低于遠期購匯，鎖匯價格較遠期購匯更優。該企業在華夏銀行重慶分行辦理風險逆轉期權組合232萬美元，成功規避了匯率波動風險，并較普通遠期購匯節約了6.29萬元人民幣財務成本。
風險逆轉期權組合同時買入和賣出兩筆期權，兩筆期權費抵消后無需額外支付期權費，且鎖匯價格優于普通遠期購匯，可在幫助企業規避匯率風險的同時，有效節約套保成本。
